俄克拉荷马州塔尔萨市——Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. 今天宣布，该公司成功修改了其高级担保信贷额度，以修改自 30 年 2008 月 30 日开始至 2008 年 30 月 2008 日期间的允许杠杆水平。在该期间任何日期的修订协议下的比率测试将基于截至 XNUMX 年 XNUMX 月 XNUMX 日的过去四个季度的企业 EBITDA，而不是最近完成的过去四个季度。

正如之前宣布的那样，第三季度业绩受到日收入和车辆折旧成本方面的挑战以及公司一家旅游运营商破产的负面影响，导致需要减少非车辆债务或修改公司维持契约合规的杠杆率。在 60 天修正期之后，杠杆率测试将再次基于相关测试日期之前最近完成的过去四个季度的企业 EBITDA。根据第三季度的实际结果等因素，公司可能会在 60 天的修订期内寻求对其杠杆率测试进行额外修改和/或减少非车辆债务。

到 30 年 2008 月 30 日，该公司将被禁止在该贷款项下进一步借款和要求根据该贷款签发额外信用证作为其商业票据和中期票据计划的增强。公司预计在此期间不需要额外的增强信用证。到 2008 年 60 月 XNUMX 日，公司还必须保留至少 XNUMX 万美元的不受限制的现金和现金等价物，尽管它可能会使用这些资产（或其收益）来预付融资债务，并且将受到对某些活动的限制，否则将被允许设施下。

本次修订生效后，公司符合杠杆率测试要求。

从这篇文章中可以得到什么：

As previously announced, third quarter results have been negatively affected by challenges in the areas of revenue per day and vehicle depreciation costs, as well as the bankruptcy of one of the company’s tour operators, resulting in the need to reduce non-vehicle debt or modify the company’s leverage ratio to maintain covenant compliance.
Compliance with the leverage ratio test under the amended agreement at any date during that period will be based on Corporate EBITDA for the trailing four quarters ended June 30, 2008, rather than for the most recently completed trailing four quarters.
Through November 30, 2008, the company must also maintain at least $60 million of unrestricted cash and cash equivalents, although it may use these assets (or their proceeds) to prepay facility debt, and it will be subject to restrictions on certain activities otherwise permissible under the facility.