冠状病毒：财产险索赔额可能增加

冠状病毒病（COVID-19）继续在全球蔓延，引起广泛的焦虑和对组织的破坏，包括自愿和非自愿隔离。 财产和意外险（P＆C）保险公司可能直接由于爆发而蒙受保险承保损失。 但是，潜在损失不仅限于保险承保损失。 由于已实现和未实现的市场损失的波动，股票市场的波动和中央银行降低利率以限制冠状病毒的经济影响也可能影响投资收益。

随着病毒继续在全球范围内传播，对财产险公司的最直接影响将是股票投资和固定收益资产的估值，而股票和债券市场的波动会影响这些资产的价值。 承保结果暂时可能不会受到重大影响。 但是，随着旅行和活动被取消或更多人被感染，索赔将开始在某些小众行业中体现出来，例如酒店，旅游，交通和娱乐。

我们认为，冠状病毒目前主要是经济事件，不会对整个财产和财产行业造成重大承保损失。 但是，某些事件（如事件取消和旅行保险）的索赔将增加。

与P＆C冠状病毒相关的声明会有所不同，具体取决于所涵盖产品或行业的类型

实际上，由于冠状病毒的爆发，保险公司的所有商业客户都有遭受某种形式的破坏或损失的风险。 但是，并非所有的经济损失都将导致赔付，因为这取决于损失是否由保险，购买的保险类型和保单字眼所决定，这可能会限制与流行病相关的损失的赔付。

与其他组织（包括娱乐业公司，大型制造商以及旅游和酒店业的公司）相比，某些组织的风险敞口更高。 这在戴安娜王妃号邮轮的情况下很明显，该病毒在几天之内迅速传播（见图1）。 这些组织要么有大量的人在集中的地方工作，要么聚集了大量实际集中在一个地方的客户，例如游轮，度假胜地，运动场和剧院，在那里大量的人可能会导致病毒迅速传播。

冠状病毒可能触发的财产和财产保险的类型

• 活动取消保险： 这种类型的承保范围为活动组织者提供了保险保护，以防止由于不可控制的情况（例如恶劣的天气条件，停电，推迟，取消，恐怖主义，政治活动或活动的迁移）而导致的收入损失或不可预见的增量费用。 为了缓解病毒的传播，许多组织已取消或推迟了许多活动，包括意大利的几次意甲比赛，Facebook的开发者大会以及爱尔兰和意大利之间的六国橄榄球比赛。

• 工伤保险： 如果员工从受感染的同事那里感染了该病毒，则该员工可以要求工人赔偿损失的收入或医疗福利。 我们可能会开始看到针对装配线工人，呼叫中心，酒店员工等的这类索赔。

• 旅游保险： 这是财产险（某些地区）和人寿保险公司同时提供的产品。 该保险通常涵盖航班取消； 行程中断； 以及行李被盗，丢失或损坏。 它还为延误，医疗后送和紧急情况提供保障。 DBRS Morningstar预计，由于冠状病毒相关的取消，将报告大量旅行保险索赔。

• 供应链保险： 该保险本质上涵盖了因延迟或供应商接收零件，产品，组件或服务而造成的业务中断。 严重依赖第三方提供商提供关键组件或服务的公司可能会因中断而要求赔偿损失。

• 其他： 其他可能触发支出的政策包括（但不限于）：业务中断，一般责任，董事和高管以及污染责任险。 但是，这些将在很大程度上取决于政策措辞以及措辞中可能包含的任何排除条款。

短期内最有可能影响投资收益

价格上涨可能减轻市场波动对整体盈利能力的影响

自2019年以来，全世界的财产险公司一直在大幅提高其定价，而且这种趋势似乎一直持续到2020年，原因是自2017年以来运力下降和巨灾损失增加。对承保利润率产生的积极影响可能有助于缓解某些情况。冠状病毒驱动的金融市场动荡对投资组合的影响，因为公司可以通过更高的承保收入来抵消投资损失或投资收益下降。

DBRS Morningstar是一项全球信用评级业务，在全球八个办事处拥有约700名员工