赫兹全球控股公司(Hertz Global Holdings,Inc)今天宣布,该公司及其某些美国和加拿大子公司已根据美国破产法第11章的规定,主动提出了重组申请。 特拉华.
COVID-19对旅行需求的影响是突然而剧烈的,从而导致公司收入和未来预订量突然下降。 赫兹立即采取行动,优先考虑员工和客户的健康和安全,消除所有不必要的支出并保持流动性。 但是,不确定何时收益将返回以及何时二手车市场将完全重新开放以进行销售,这需要采取今天的行动。 财务重组将为赫兹(Hertz)提供一条通向更加稳健的财务结构的道路,该结构将使公司在应对漫长的旅程和全球总体经济复苏的过程中能更好地定位未来。
赫兹的主要国际运营区域包括 欧洲, 澳大利亚, 和 新西兰 不在今天的美国第11章诉讼中。 此外,并非公司所有的赫兹特许经营地点也未包含在第11章的诉讼程序中。
赫兹所有业务保持开放并为客户服务
Hertz在全球的所有业务,包括其Hertz,Dollar,Thrifty,Firefly,Hertz Car Sales和Donlen的子公司, 开放并为客户服务。 所有预订,促销优惠,优惠券以及客户和忠诚度计划(包括奖励积分)都将照常继续。 客户可以依靠相同的高水平服务和可靠性,包括诸如“赫兹金标准清洁”消毒协议之类的新计划,以提供应对COVID-19大流行的额外安全性。
赫兹总裁兼首席执行官说:“赫兹在一个多世纪的行业中一直处于领先地位,我们进入2020年的收入和盈利势头强劲 保罗·斯通。 “由于COVID-19的严重性对我们的业务产生影响,以及旅行和经济何时反弹的不确定性,我们需要采取进一步措施来应对可能长期复苏的情况。 今天的行动将保护我们的业务价值,使我们能够继续运营并为我们的客户提供服务,并提供时间建立新的,更强大的财务基础,以成功度过这一大流行并更好地为我们定位。 我们忠实的客户使我们成为全球最具标志性的品牌之一,我们期待着现在和未来的旅程中为他们提供服务。”
首日动议
作为重组过程的一部分,公司将提交习惯性的“第一天”动议,这应使其能够在正常情况下维持运营。 赫兹打算继续提供相同的车辆质量和选择; 根据惯例向卖方和供应商支付在申请日或之后收到的商品和服务; 以通常的方式向员工付款,并在不影响其主要利益的前提下继续工作,并继续执行公司的客户忠诚度计划。
足够的现金来支持运营
截至申请日,公司拥有超过 的美元1亿元 现金以支持其正在进行的运营。 根据COVID-19引发危机的时间长短及其对收入的影响,随着重组的进行,公司可能会寻求获得更多现金的途径,包括通过新借入的方式。
强劲的上升轨迹
在COVID-19大流行之前,赫兹处于强劲的财务轨道,包括连续十个季度同比收入增长和九个季度同比调整后的公司EBITDA改善。 一月和 二月 二零二二年,由于美国汽车租赁收入的增长,公司的全球收入分别同比增长6%和8%。 此外,公司在客户满意度方面被JD Power评为第一名,并被Ethisphere评为世界上最具道德的公司之一。
针对COVID-19采取行动
当危机的影响在XNUMX月份开始显现时,导致取消租车的情况增加并且预售订单减少,公司迅速采取了调整措施。 赫兹采取措施,通过密切管理间接费用和运营成本,使费用与明显降低的需求水平保持一致,其中包括:
- 通过车辆销售和取消车队订单来降低计划的车队水平,
- 合并机场外的租赁地点,
- 推迟资本支出并削减营销支出,以及
- 实施20,000名员工的休假和裁员,约占全球员工总数的50%。
公司积极与许多最大的债权人合作,以暂时减少公司车辆运营租赁下的所需付款。 尽管赫兹(Hertz)与此类债权人进行了短期救济谈判,但它无法获得长期协议。 此外,公司寻求美国政府的帮助,但没有获得用于租赁汽车行业的资金。
附加信息
White&Case LLP担任法律顾问,Moelis&Co.担任投资银行家,FTI Consulting担任财务顾问。